北京市基础设施投资有限公司总经理 王琪 

　　各位来宾、各位朋友、女士们、先生们：
　　大家好！很高兴有机会向各位介绍北京市轨道交通的发展及新线项目招商的有关情况。
　　目前，北京市拥有地铁一号线、二号线、城市铁路及八通线四条轨道交通线路，总运营里程达114.1公里，其中地铁一、二号线建成时间较早，目前日均客运量超过130万人次，是世界上最繁忙的地铁线路之一。但在北京整个公共客运系统中，城市轨道交通承担的客运量份额只有10%-15%，远低于国际上同等规模城市50%的平均水平，北京城市轨道交通发展的潜力巨大。申奥成功后，北京市政府为解决日益严重的城市交通拥堵问题，加大了对城市轨道交通建设的投资力度。地铁十三号线、地铁八通线在2003年和2004年相继建成通车，地铁五号线于2003年全面开工建设，地铁四号线、十号线于今年全面开工，北京轨道交通建设步入快速发展的新时期。
　　根据北京市轨道交通网络规划，北京未来的轨道交通建设可分为两个阶段。
　　第一阶段2004年～2008年，发展策略为：一方面，完善市区网，重点改善中心区交通，满足奥运交通需求，为古城保护提供条件；另一方面，尽快构建市郊网，重点发展卫星城与市区之间的轨道交通线路，加强卫星城与市区之间的交通联系。第一阶段主要建设内容为5号线、4号线、10号线（含奥运支线）、机场线、亦庄轻轨，建设线路总长128.3公里。
　　第二阶段2009年～2015年，发展策略为：改善中心区交通和引导城市发展并举，改善城市客运交通结构、提高城市居民出行质量，使城市交通紧张状况得到有效缓解。第二阶段以2008年的修建网络为基础，建设阶段逐步由近5年的轨道交通高速建设期过渡至平稳建设期。第二阶段主要建设内容为10号线二期、9号线、7号线、11号线一期、11号线二期、6号线，建设线路总长107.3公里。
　　根据规模估算，2004年至2015年修建线路总长235.6公里，加上目前的运营线路，至2015年之前北京将形成349.7公里的运营网络。
　　至2050年，北京市市区轨道交通网络将共由16条地铁线路，以及6条轻轨线路组成。市区轨道交通规划线网长度为685.5公里，其中在四环路以内规划线路长度为338.6公里，线网密度为1.08公里/平方公里；二环路之内规划线路长度为101.5公里，线网密度为1.64公里/平方公里。届时，城市轨道交通系统承担客运总量的比例要达到50～60%，市区大多数乘客步行5分钟之内可搭乘轨道交通，在城市中心区乘轨道交通出行可在20分钟之内到达，中心区至30公里范围的卫星城可在30分钟到达，较远的卫星城可在70～80分钟到达。
　　以上是北京轨道交通目前的基本情况，及中远期的发展规划。可以看出，北京市由于社会经济快速发展的需要，城市轨道交通将进入一个大的发展期，面临着巨大的投资需求及无限的商机。而我公司作为北京市重大基础设施建设项目的投融资平台，是现有地铁线路的业主单位，肩负着我市市内轨道交通新线建设的投融资任务，负责北京市地铁新线项目的具体投融资工作。
　　我公司是由北京市国有资产监督管理委员会出资，依照《公司法》在原北京地铁集团公司基础上，改组成立的国有独资有限责任公司，是资本运营和投融资管理型公司。截至2003年末，公司注册资本25.18亿元，总资产为143.4亿元，净资产为77.35亿元。
　　为贯彻北京市政府关于深化投融资体制改革的精神，我公司结合北京地铁的实际情况,研究制定了以特许经营方式（“PPP”方式）进行北京地铁项目市场化运作的方案。本次向海内外投资者推介的项目有三个，即地铁九号线项目，地铁五号线和十号线项目。
　　根据项目的规划和建设情况差异，三条不同线路将主要采取两种模式，分别招商，其中：
　　九号线拟采用DBFO的运作方式，由社会投资者在特许期内负责项目的设计、建设、融资和运营。为使项目具备财务可行性，部分建设资金由政府投资方负责筹集，并考虑沿线土地开发利用与线路的投资建设有机结合。
　　五号线和十号线由于目前已经全面开工，分别计划于2007年、2008年建成运营，为保证工期，社会投资者只便于在运营期介入。所以，这两条线在由政府投资方建成后，拟采用经营权转让或资产租赁的方式进行招商。
　　下面，我先介绍九号线的招商模式。
　　1、九号线项目概况
　　地铁九号线起于城市南部世界公园南侧的堡台路，沿堡台路向东至万寿路南延路口(规划道路)，线路左转沿万寿路南延向北，从丰台火车站东侧穿过向北至广安路路口，然后线路右转沿道路向东，穿过六里桥，至羊坊店路路口左转沿道路向北，经过北京西客站、中华世纪坛以及玉渊潭公园，然后沿首体南路继续向北，从白石桥的东侧穿过，至长河桥以北设置终点站白石桥站。
　　工程线路全长17.6公里，其中地下线长12.5公里，高架线5.1公里，共设车站14座，工程在南端的六圈规划有一座车辆段。项目总投资约为80亿元人民币。目前，该项目的预可研已经编制完成，正在办理立项工作，预计2006年开工，2011年工程竣工投入运营。
　　2、招商模式
　　1）根据地铁九号线预可行性研究报告估算，九号线工程项目总投资约80亿元。按北京市政府确定的7:3基础比例，将九号线的总投资划分为A、B两部分。A部分资金由拟成立的九号线投资公司为政府投资方筹措，约56亿元；B部分资金由社会投资者负责筹措，约24亿元。
　　2）九号线投资公司与社会投资者成立的特许经营公司（以下简称“特许公司”）签署《委托建设协议》。按照该协议，将A部分资金以委托建设费的形式拨付给特许公司使用，由其负责建设，并受九号线公司的监督。
　　3）由社会投资者组建特许公司，筹措B部分资金，并负责A、B两部分资金的使用，进行整个项目的设计和工程建设。项目全部建成后，特许公司与九号线投资公司签订《租赁协议》，通过租赁的形式取得A部分资金所形成的资产使用权，并缴纳租金。
　　4）市政府与特许公司签署《特许协议》，授予特许公司特许权。由特许公司负责线路的运营管理，及所有资产的维护和更新，同时享有票款收入和其他相关业务的收入。明确政府与特许公司的权利与义务，并建立相关的监管和激励机制。特许期包括建设期和经营期两部分，其中特许经营期为30年。
　　5）运营期内，九号线投资公司可考虑通过一定的租金调整机制，分担部分客流风险并享有部分收益。特许期结束后，特许公司将全部项目设施无偿移交给政府投资方或政府指定机构。
　　6）关于沿线土地开发。为促进轨道交通与沿线土地的综合开发，由政府有关部门对九号线沿线一定范围内的土地资源控制起来，结合九号线线路走向和站点分布及出入口位置，进行有针对性的控制性详细规划，制定9号线沿线土地的整体规划方案。将沿线部分划定的土地资源打包，由北京市土地储备中心统一储备。根据市发改委制定的土地供应计划，整体上市交易。土地出让的增值收益作为政府投资方对地铁9号线建设的投入资金。若线路投资者在“招拍挂”竞争中获得土地开发权，则在前期可以结合地铁建设同步实施房地产开发，从而节省诸如拆迁安置、管线改移、临时占地、地下通道建设等重复性开发成本；在后期可以配合地铁运营而经营沿线物业，在发展了沿线物业的同时也为地铁培育了客流，形成两者的良性互补，增加地铁的盈利能力。
　　为使轨道交通项目的招商工作可操作，政府将明确以下主要的招商条件：
　　1）根据目前已经出台的基础设施特许经营的相关办法，将明确《特许协议》的主要内容，其中核心内容是项目的建设标准、运营标准、移交标准，以及配套的政府监管办法和奖惩机制；
　　2）将承诺票价政策，投资者可据此进行票款收入的测算。承诺的票价水平可定期调整，以解决通货膨胀带来的风险。在项目实际运营时，运营票价执行政府定价，如果运营票价低于承诺票价，则政府给与补偿。
　　3）将完善和落实北京市轨道交通建设规划，同时为发挥网络化运营的优势，将建设自动售检票系统清算中心和轨道交通指挥中心，建立轨道交通网络运营必需的规则。
　　与九号线的运作方式不同，五、十号线将采用经营权转让或资产租赁的方式进行招商。两条线可以分别招商，也可以作为一个项目整体招商。
　　1、五、十号线项目概况
　　1）地铁五号线是通过城区中部南北走向的地铁交通干线，南起宋家庄站，北至太平庄北站，全长27.6公里，其中地下线长16.9公里，地面及高架线长10.7公里，共设车站22座，项目总投资约为130亿元人民币。该项目可行性研究报告已经国家发改委批复，工程已于2002年底开工，计划2006年底竣工投入运营。
　　2）地铁十号线一期起点在海淀区的蓝靛厂地区，沿四环路、巴沟路、海淀南路、知春路、土城北路向东，斜穿城市东北角的太阳宫地区后，沿东三环路一直向南至劲松站。一期工程线路长度24.59公里，全部为地下线，共设车站22座。奥运支线起点在熊猫环岛，终点在森林公园，总长度为5.9公里，全部为地下线，设车站4座。十号线（含奥运支线）项目总投资约为159.94亿元人民币，其中十号线一期总投资约为134.74亿元人民币，奥运支线总投资约为25.2亿元人民币，项目计划于2007年底竣工，2008年投入运营。该项目可行性研究报告已经国家发改委批复，目前项目已经开工。
　　2、招商模式
　　方案一：经营权一次性变现
　　五、十号线的业主单位把整个地铁工程建设完毕后，通过将未来20年运营权一次性转让的方式，吸引战略投资者。业主单位与投资者成立的特许公司签署《经营权转让协议》，明确双方的权利和义务。特许经营期内间由特许公司负责地铁系统的运营、维护、更新服务，并通过票款收入和其他相关的商业开发收回投资。特许经营期内，业主单位负责地铁系统的升级改造。经营权转让费具体的支付方式根据每条线路的客流特征以及生命周期成本的实际情况而定。
　　方案二：资产租赁，分期缴租金
　　业主单位将地铁系统的资产以租赁的形式出租给社会投资者成立的特许公司。租赁期间由特许公司负责地铁系统的运营和维护，通过票款收入和其他相关的商业开发收回投资；业主单位负责地铁系统的更新与升级改造。租金按年支付，具体方式视每条线路具体情况而定。
　　九号线、五号线和十号线的招商工作将在2005年初全面启动，希望海内外的投资者与我们公司联系，深入了解项目情况，并商谈具体的合作方式。
　　2001年以来，中国政府相关部门出台了鼓励以特许经营方式投资、建设城市基础设施的办法。北京市政府对轨道交通的发展及市场化运作更是高度重视，相继出台了多项政策措施。特别是2003年底北京市政府和发改委相继颁布的《北京市城市基础设施特许经营办法》（北京市人民政府令第134号）和《关于本市深化城市基础设施投融资体制改革实施意见的通知》（京政发[2003]30号文），为城市轨道交通项目的市场化运作提供了有力的政策支持。
　　另外，中国政治稳定，经济发展迅速。借奥运之机，北京正面临前所未有的发展机会。北京地铁五、九、十号线线路走向合理，沿线区域社会经济成熟、客流量大，各条线路建设、运营标准高，具有良好的项目投资条件，欢迎具有轨道交通投资、建设和运营经验，同时拥有雄厚资金实力的投资者参与招商项目。我们相信，投资者通过规范运作、加强管理，一定会使北京的地铁投资、建设和运营提高到一个新的水平，在广大市民享受更优质的运营服务的同时，投资者也将取得合理的投资回报。
　　女士们、先生们，我们希望并欢迎国内外社会投资者与我们一起把握奥运商机，与时俱进，共同为北京轨道交通的发展，为北京社会经济的发展贡献力量。
　　谢谢大家！